Amancio Ortega compra el 5% de Enagás por $300 millones

Pontegadea, sociedad del empresario Amancio Ortega, ha adquirido el 5% del capital de Enagás por 281,64 millones de euros – equivalente a $313,45 millones – en la ampliación de capital llevada a cabo por el gestor gasista para financiar el refuerzo de su posición en la estadounidense Tallgrass.

La ampliación de capital se ha llevado a cabo mediante un proceso de colocación privada de 23.255.814 acciones con un valor de 21,50 euros (nominal y prima de emisión) por título, precio que sitúa el importe total de la operación en 500 millones de euros y supone un descuento del 1,46 % frente al cierre del miércoles (21,82 euros).

Las acciones nuevas representarán el 9,74 % del capital social de Enagás antes del aumento de capital y el 8,88 % con posterioridad al mismo.

Tras conocerse la entrada de Ortega en el capital de Enagás, compañía en la que ningún accionista puede superar el 5 % por limitación estatutaria, la gasista lidera las subidas del IBEX 35, con un repunte del 2,06 %, hasta 22,27 euros por acción.

Pontegadea, a través de Partler 2006 (la misma sociedad con la que participa en Inditex), se ha hecho con más de 13 millones de acciones, el equivalente al 5 % del capital social tras la ampliación y se convierte así en máximo accionista de la compañía junto a la Sepi, que mantiene su 5 %.

Se trata de una de las pocas inversiones en empresas cotizadas llevadas a cabo por Amancio Ortega, cuya sociedad Pontegadea se centra principalmente en el negocio inmobiliario, y llega después de que en julio de 2018 se hiciera con el 10 % de Telxius por 378,8 millones de euros.

Fuentes cercanas a Pontegadea han explicado que las inversiones en Telxius, filial de infraestructuras de telecomunicaciones de Telefónica, y en Enagás siguen criterios muy «cercanos» a los que se aplican en el terreno inmobiliario.

En ambos casos se trata de compañías que manejan activos -como antenas, cables o gasoductos-, que utilizan otras empresas, ha añadido la misma fuente, que ha recordado que en el mercado inmobiliario, Pontegadea invierte en inmuebles de oficinas o locales comerciales y no en edificios para alquiler a particulares.

Además de un imperio valorado en más de 10.000 millones de euros, Ortega es dueño del 59,294 % de Inditex, compañía que cofundó y es la dueña de enseñas como Zara, Bershka o Massimmo Dutti.

– La Sepi mantiene su 5% con inversión de 25 millones –

La Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (Sepi) ha acudido también a la ampliación de capital en Enegas con el objetivo de evitar que su participación se diluyera por debajo del 5 %.

Para mantener este peso en el capital de Enagás, el grupo de empresa públicas ha invertido unos 25 millones, han explicado fuentes de Sepi.

Enagás destinará los fondos captados para financiar su decisión de elevar su participación en Tallgras del 12,6 % al 30 % por 836 millones de dólares (unos 750 millones de euros), en una operación que lleva aparejada la exclusión de la compañía estadounidense en 2020 de la Bolsa de Nueva York.

La empresa ha destacado en un comunicado que la ampliación de capital se ha llevado a cabo «en tiempo récord» y que la demanda de los inversores ha superado «varias veces» la oferta de acciones, lo que pone de manifiesto el «gran interés» del mercado por la compañía.

El incremento en el número de acciones no altera el compromiso de Enagás de elevar su dividendo a 1,74 euros por acción en 2023.

«El éxito de esta ampliación demuestra la confianza del mercado en la solidez de la compañía, así como su apoyo a la operación en Estados Unidos en particular y a la estrategia de crecimiento internacional en general», ha subrayado Enagás, que participa en Tallgrass junto a Blackstone, GIC (fondo soberano de Singapur), NPS, USS y otros accionistas minoritarios.

– El mercado aplaude la entrada de Ortega –

Las acciones de Enagás suben pese a que la ampliación se ha hecho con descuento y a que la acción cotiza este jueves sin derechos de cobro de dividendo, debido a la entrada en su capital de Ortega

«Dará estabilidad, garantías y visibilidad a la empresa. Todo buenas noticias para un valor que no lo ha hecho tan bien este año», ha explicado DowJones Predrag Dukic, operador de CM Capital Markets.

Para Ángel Pérez, analista de Renta 4, la entrada de Ortega «puede estar animando a otros inversores» a comprar Enagás, que en los últimos meses se ha visto castigado en bolsa por el recorte de retribución aplicado por la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC).