Argentina descarta cambiar oferta para lograr mayor adhesión al canje de deuda

El Gobierno argentino descartó este lunes una modificación en la oferta que presentó a los acreedores privados para reestructurar bonos por más de 66.000 millones de dólares, que permitiera lograr un mayor apoyo de bonistas, cuando restan cuatro días para que venza el plazo de adhesión al canje.

En una entrevista con Radio La Red, el jefe del Gabinete de Ministros, Santiago Cafiero, respondió que no hay posibilidad de que el Ejecutivo de Alberto Fernández decida cambiar su propuesta para que un mayor número de tenedores de bonos acepten sumarse.

«Nosotros realizamos una oferta de buena fe que es responsable, sostenible, el compromiso que podemos cumplir y que vamos a cumplir», expresó el funcionario.

– Una oferta sostenible –

La propuesta de canje lanzada el pasado 17 de abril por Argentina, que ya fue rechazada por grandes conglomerados de acreedores, marcó el próximo 8 de mayo como fecha límite para obtener la conformidad de los inversores.

Los puntos clave de la oferta son un período de gracia de tres años, por el que Argentina empezaría a pagar en 2023, con un tasa inicial del 0,5%, que se incrementará de forma progresiva hasta un interés promedio del 2,33% y una tasa máxima de 4,875%.

Además, se propone una reducción del capital adeudado del 5,4% y otra de intereses del 62%, a través de un canje con diez nuevos tipos de bonos, en dólares y euros, con vencimiento en 2030, 2036, 2039, 2043 y 2047.

Cafiero remarcó que es importante que se entienda que la oferta Argentina -que lleva dos años en recesión, con grandes desequilibrios macroeconómicos y con caída de los principales indicadores sociales- constituye una idea de «sostenibilidad» en el tiempo, ya que la deuda acumulada es «insostenible».

«Y estamos haciendo una reestructuración, un planteo concreto para después poder cumplir para adelante en el futuro con lo que nos estamos comprometiendo», sentenció.

El jefe de Gabinete confesó que de nada serviría hacer una oferta sobre la base de una ilusión con el manto de incertidumbre actual. «No sería bueno para nadie», concluyó.

– Evitar el ‘default’ –

Este domingo, en una entrevista concedida al diario Clarín, el ministro de Economía, Martín Guzmán, adelantó que si se cierra la reestructuración de manera completa se sentarán condiciones más favorables para que, una vez pasada la nueva crisis del coronavirus, la economía argentina se encauce en un sendero de recuperación sostenible.

«La oferta cierra el 8. Y lo mejor para ambas partes es que esto se cierre ese día. Si no hay arreglo el 8, la Argentina va a seguir trabajando el tiempo necesario para restaurar la sostenibilidad de la deuda», señaló Guzmán, que afirmó que entre la variedad de acreedores, hay un grupo de inversores locales que manifestó apoyo y otros con los que se sigue en diálogo.

«Argentina tiene voluntad de pago, lo que no hay es capacidad de pago», aseveró.

Si la negociación para el canje no llega a buen término y el 22 de mayo no se pagan los intereses de varios títulos que se incluyen en la propuesta de reestructuración, Argentina caería en cese de pagos, también conocido como ‘default’.

Además de los acreedores con deuda bajo legislación extranjera, Argentina negocia de forma paralela con el Fondo Monetario Internacional (FMI), que en 2018 aprobó un rescate para el país del cual se han desembolsado 44.000 millones de dólares, y con el llamado Club de París, organismo integrado por 22 países al que debe pagar 1.931 millones en mayo, salvo que logre un acuerdo para postergar el vencimiento.