Los bancos españoles CaixaBank y Bankia formalizan su fusión

Los consejos de administración de CaixaBank y Bankia aprobaron este jueves su fusión, lo que supone la creación del mayor banco en volumen de activos en España.

«El acuerdo fue aprobado» y los detalles de la operación serán divulgados el viernes, dijo una fuente cercana al caso.

La operación fue objeto de meticulosas negociaciones en las que ha participado el Estado español, primer accionista de Bankia con una participación del 61,8%.

La fusión, que en la práctica significará la absorción de Bankia por parte de CaixaBank, transformará el paisaje bancario español al dar nacimiento a un auténtico mastodonte, muy por delante del Santander o el BBVA, que sin embargo tienen más peso a nivel internacional.

Sus activos rondarían los 664.000 millones de euros (784.000 millones de dólares), según la gestora de fondos Renta 4 Banco.

A falta de conocer los detalles, los accionistas del banco catalán CaixaBank pasarán en principio a poseer un 75% de la nueva entidad, frente a un 25% para Bankia, según la prensa económica.

El Estado, en tanto que principal accionista de Bankia, se quedaría con una participación del 14% en el nuevo grupo.

En 2012, el Estado debió salvar a Bankia de la quiebra con una inyección de más de 22.400 millones de euros (26.000 millones de dólares), en plena crisis económica desatada por el estallido de la burbuja inmobiliaria y las subprimes (2008-2013).

La esperada fusión se produce en un contexto económico difícil para España, uno de los países europeos más golpeados por la pandemia del covid-19, cuyo PIB se hundió un 18,5% en el segundo trimestre.

En este contexto, la operación permitiría a ambos bancos reducir costes, lo que supondría «una manera de intentar recuperar rentabilidad», explica Xabier Vives, profesor en la IESE Business School.

– Supresiones de empleos a la vista –

Otra ventaja percibida es la complementariedad geográfica, ya que Bankia está más presente en Madrid y el centro de España, mientras que CaixaBank está bien implantada en Cataluña, el sur y el este del país, destaca Robert Tornabell, especialista de banca en la escuela de comercio Esade.

Según este experto, la estructura financiera de la operación permitirá también a CaixaBank aliviar su carga fiscal en «varios miles de millones» de euros.

«Así podrá pagar las restructuraciones de plantillas y el cierre de oficinas», explica Tornabell, después de que la prensa mencionara la posible supresión de unos 8.000 puestos, del total de 51.000 empleos y más de 6.000 oficinas que suman ambas entidades.

Pese a las consecuencias sociales y los problemas de competencia derivados de una entidad que gestionará cerca de un tercio de los préstamos hipotecarios y los fondos de pensiones de España, el gobierno ve la operación con buenos ojos.

La ministra de Asuntos Económicos, Nadia Calviño, destacó la semana pasada que las autoridades europeas llevan tiempo alentando las fusiones como remedio a un panorama de escasa rentabilidad generalizada y de tipos de interés históricamente bajos.

– El dinero del contribuyente –

Desde el rescate de Bankia, el gobierno intenta deshacerse de su participación, pero el contexto financiero nunca fue propicio.

De momento, y después de dos colocaciones de paquetes accionariales en 2014 y 2017, el Estado español sólo recuperó 3.303 millones de euros de los más de 22.400 millones inyectados en Bankia.

Y aunque su parte en la nueva entidad se reducirá al 14%, se espera que la fusión revalorice la participación del Estado, ya que la nueva entidad debería ser más rentable. Con todo, el Estado «necesitará varios años» para recuperar un montante que, al final, «no será una gran cantidad», vaticina Tornabell.

La nueva entidad conservaría el nombre de CaixaBank, según la prensa, lo que le permitiría deshacerse del nombre de Bankia, asociado por los españoles a varios escándalos.

Entre ellos, la catastrófica salida a Bolsa en 2011, que atrajo a miles de pequeños accionistas arruinados meses más tarde por el hundimiento del valor de la acción, cuando el banco, al borde de la quiebra, se disponía a ser rescatado por el gobierno.

La justicia dictará próximamente sentencia en este caso. La fiscalía pidió ocho años y medio de prisión contra el ex director del FMI Rodrigo Rato, acusado de estafa y de falsificar cuentas cuando dirigió Bankia entre 2010 y 2012.

– Entidades españolas cierran la sesión en verde –

CaixaBank y Bankia, las entidades cuya fusión tienen previsto aprobar hoy sus consejos de administración, han cerrado la sesión en verde después de abrir con pérdidas y a pesar del tono bajista de la jornada.

De hecho, han sido los bancos del Ibex 35 que mejor se han comportado hoy, ya que CaixaBank ha subido un 1,08 % y Bankia, un 0,10 %.

Aparte de estas dos entidades, sólo Banco Sabadell ha terminado con ganancias, del 0,08 %.

Por el contrario, BBVA ha bajado un 0,45 %; Bankinter, un 1,14 %; y Santander, un 1,96 %.

Desde que se anunciaron las negociaciones de fusión el pasado 3 de septiembre, CaixaBank y Bankia han remontado en Bolsa.

Bankia ha pasado de 1,0355 euros por acción a 1,4405 euros, lo que supone un subida del 39 %.

Los títulos de CaixaBank han pasado de 1,8155 euros en esa fecha a 2,065 euros al cierre de hoy, un incremento de casi el 14 %.