Expertos | Por qué este es el momento para invertir en el mercado de valores

Existe la creencia en el país que invertir en la Bolsa de valores de Caracas es solo para un pequeño grupo, una elite adinerada. Nada más alejado de la realidad. Hoy los mercados de valores y, en especial, los mercados bursátiles están disponibles a todas los ciudadanos e instituciones.

La Bolsa de Valores de Caracas, a través de las casas de bolsa miembros de dicha institución, permiten que cualquier venezolano, independientemente de su condición socio económica puede participar y gozar de las ventajas que le permite el mercado de valores local, invertir en las acciones de importantes empresas venezolanas. No se requieren grandes montos para ingresar y formar parte del mercado de valores. Hay que romper ese mito.

No solo protección contra la hiperinflación y la devaluación sino buen rendimiento

Si anualizamos el comportamiento que ha registrado la Bolsa de Valores de Caracas medido a través del Índice Bursátil Caracas (IBC) en los años 2016, 2017 y 2018, el IBC superó al rendimiento del tipo de cambio, convirtiendo la inversión en Bolsa en una muy buena y eficiente alternativa para protegerse de la hiperinflación y la devaluación.

En la búsqueda de cobertura (hedging) de los bolívares, al invertir en acciones de empresas que no solo poseen activos fijos en dólares e inventario y equipos que se ajustan de alguna forma a la inflación, sino que generan flujos de caja y operaciones en marcha y dividendos, esa búsqueda de protección inicial de los inversionistas de cobertura o protección de sus bolívares ante la hiperinflación y devaluación ha generado un incremento de demanda de las acciones listadas en la Bolsa de valores de Caracas, que ha llevado a las cotizaciones de títulos de renta variable a registrar las ganancias extraordinarias que se han generado en los últimos años.

¿Invertir en dólares o en la Bolsa? 

Cuando se analizan los rendimientos anualizados desde el año 2016 al 2018, vemos que el rendimiento arrojado por el IBC superó al registrado por el precio del dólar (devaluación del tipo de cambio paralelo).

Para ilustrar a manera de ejemplo, en el periodo comprendido entre de 01 de septiembre de 2017 hasta el 03 de septiembre de 2018, si comparamos la rentabilidad de estos dos activos, el rendimiento del dólar registró un 53.253,51%, mientras que el índice de la Bolsa de Valores de Caracas (IBC) alcanzó un 133.351,17 %.

Es decir, la inversión en la bolsa caraqueña duplicó el rendimiento del dólar en ése periodo. No obstante, para el año 2020, el rendimiento del dólar registro un 1.745,56 y el IBC dejó registro de un rendimiento de 1.332,58.

Mecanismo de protección del flujo de caja y de compensación para los trabajadores

Las empresas que generan un flujo de caja creciente pueden evaluar establecer un esquema de inversión programado para maximizar la rentabilidad y protección de los bolívares a través del mercado.

De igual forma, las empresas pueden establecer planes de compensación salarial o bonos de incentivo trimestral y anual para los trabajadores y empleados, a través de la conformación de portafolios de inversión bien estructurados que permitan la posibilidad de obtención de altos rendimientos que ayuden a incentivar a sus empleados, así como incrementar su permanencia y mejora de sus ingresos anuales fuera de su remuneración salarial.

Los fideicomisos de inversión son un excelente mecanismo para orientar recursos al mercado de valores.

La disposición y combinación ideal de activos para los inversionistas sería distribuir sus bolívares entre la inversión en un portafolio de acciones de la Bolsa de Caracas y posiciones largas en dólares.

De establecerse un mercado bursátil multimoneda y un mayor número de emisiones de renta fija y participaciones en dólares, la Bolsa de Valores de Caracas y el mercado de valores, en general, sin duda se convertirá en la mejor alternativa para todos los venezolanos.

Dar el paso inicial es lo importante

Para comenzar, debes tener claro que invertir simplemente consiste en poner a trabajar tu dinero de manera tal que logres aumentar tus ingresos en el tiempo. Todo inversionista responsable dará los mismos pasos iniciales: primero, estudiar las alternativas disponibles, y luego elegir la más adecuada para sus necesidades.

Aprender a invertir debería ser algo básico para cualquier persona, pero muy poca gente le dedica tiempo a esta tarea. El futuro económico de una persona está determinado por:

-El dinero que gana

-El porcentaje que ahorra del dinero que gana

-Cómo invierte ese dinero que ahorra

Los 3 puntos son fundamentales. Pero la mayoría de la gente se centra únicamente en el dinero que gana, algunos llegan al segundo paso (ahorrar) y solamente unos pocos se toman en serio el tercer paso (invertir).

Las 3 “patas” son muy importantes para el futuro económico, pero si hubiera que nombrar a una de ellas como la menos importante a la hora de acumular un patrimonio creo que sería la primera; el dinero que se gana.

Para invertir en Bolsa hay dos opciones

-Inversión directa (el inversionista toma la decisión)

-Fondos Mutuales de Inversión, Entidades de Inversión Colectiva

Para algunas personas la inversión directa, a través de su cuenta de inversión, será más interesante ya que toman sus propias decisiones, pero para algunos otros inversionistas, especialmente pequeños y medianos que no tienen mayor conocimiento e información, la opción de los fondos mutuales y entidades de inversión colectiva es una extraordinaria posibilidad de invertir y con menor nivel de riesgo.

Fondos Mutuales de Inversión. Son vehículos de inversión que permita al inversionista, particularmente ese pequeño y mediano, participar de inversiones atractivas y rentables que le permitan acumular riqueza, e incursionar en nuevas alternativas, distintas a los instrumentos de ahorro tradicionales, que le den la posibilidad de obtener mejores rendimientos, y la participación en el mercado de valores nacional, un sector de negocio con perspectiva de crecimiento y futuro.

Sea cual sea la opción que decidas utilizar, tanto la inversión directa en Bolsa o la inversión a través de fondos mutuales de inversión son opciones compatibles y efectivas. ¡Tú también puedes invertir en la bolsa!

*Asesor financiero, presidente de Fintech Valores