Oportunidad de oro: JP Morgan revela su apuesta secreta para 2025
¿Cuál es el futuro de las inversiones en 2025? JP Morgan ha puesto sus ojos en un segmento del mercado que podría generar grandes ganancias para los inversores.
La firma financiera JP Morgan ha presentado sólidos argumentos a favor de las empresas de mediana capitalización (‘mid-cap‘), posicionándolas como una de las inversiones más atractivas para 2025.
De acuerdo con lo publicado por Bolsamanía, los analistas de JP Morgan anticipan que 2025 será un año favorable para las ‘mid-cap’, sugiriendo que, si se cumplen las proyecciones más optimistas, podrían lograr rendimientos de dos dígitos en el mercado bursátil.
Sin embargo, abogan por una estrategia de inversión selectiva, enfocándose particularmente en las compañías estadounidenses.
«El triunfo de Trump implica que algunas regiones prosperan mientras que otras se ven afectadas, aunque sus proyecciones indican una menor disparidad en el crecimiento regional en comparación con 2024. Es importante considerar que el crecimiento del PIB real es el principal motor macroeconómico detrás del aumento en las ganancias de las empresas medianas», subrayan los especialistas del banco.
¿Están las ‘mid-cap’ destinadas a dominar el mercado?
Su análisis sugiere que un «incremento de dos dígitos» para las ‘mid-cap’ es factible el próximo año «bajo un escenario óptimo», aunque advierten que «existen numerosos riesgos», por lo que prefieren implementar «estrategias en 2025 que puedan generar alfa sin importar la tendencia del mercado».
«Las ‘mid-cap’ han sido poco compradas tras tres años de salidas récord, y sus valoraciones presentan un descuento significativo en comparación con las grandes empresas, superando su promedio histórico a nivel global (excluyendo China). Además, la situación fundamental no enfrenta los desafíos que marcaron 2022 y 2023 (como el aumento de tasas y salarios)», explican.
Asimismo, destacan que «el triunfo de Trump actúa como un catalizador, ya que favorece la exposición nacional sobre la internacional, considerando las posibles perspectivas de aranceles». Entre otros factores positivos se encuentran «el creciente interés por la inversión en EE.UU. y la escasa ventaja competitiva de las grandes empresas estadounidenses debido a sus elevadas valoraciones».
Oportunidades en EE.UU. y Japón
Al seleccionar empresas para invertir, los analistas de JP Morgan aconsejan ‘sobreponderar’ activos en EE.UU. y Japón, mientras que sugieren ‘infraponderar’ acciones en Asia, el Reino Unido y Europa.
Además, muestran preferencia por compañías con operaciones locales y sede en EE.UU., en lugar de aquellas con predominante exposición internacional, ya que consideran que los aranceles serán «la jugada clave de Trump en 2025», dado que otras promesas electorales «son a largo plazo y podrían verse interrumpidas por una recesión».
La semana pasada, el presidente electo de EE.UU. amenazó con imponer aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China a partir del 20 de enero, primer día de su segundo mandato, si no toman medidas para frenar la inmigración ilegal y el tráfico de fentanilo.
Por otro lado, los expertos de JP Morgan sugieren invertir en compañías con expectativas de beneficios «realizables», descartando aquellas que «tienen más probabilidades de ser revisadas a la baja».
«Las estimaciones de consenso sobre ganancias por acción para las empresas de mediana capitalización han sido revisadas significativamente en los últimos dos años, lo que ha sido un factor clave en el rendimiento de las ‘mid-cap’», señalan.
Según sus proyecciones, «esto podría repetirse en 2025», por lo que recomiendan a los inversores enfocarse en empresas con un sólido historial de cumplimiento de sus previsiones.
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